腾讯阴影下的创业公司
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admin
2019-02-10 22:05

  坐拥超过十亿微信用户,累计投资600多家创业公司,腾讯已然编织起一张超级大网。对于一些初创公司而言,如何规避巨头的风险,正在变得越来越重要。

  号称“微信生态最大第三方服务商”的微盟上市,风险提示第一条就是要警惕对腾讯的依赖。数据显示,微盟近三成收益来自腾讯,从腾讯的采购费用占比近八成。

  这并非个案。越来越多的创业公司开始将腾讯列为风险因素。美团点评、拼多多、搜狗,这些创业明星公司接受了腾讯不同比例的投资,并先后IPO,但都在招股书中提到了依赖腾讯的风险。

  另一个快速崛起的新兴巨头今日头条,则试图在巨头夹缝中寻找生存空间,并向腾讯发起挑战。2018年以来,腾讯和今日头条之间战火不断,并在微信封杀抖音事件中开启“头腾大战”。

  1月27日,字节跳动副总裁李亮在今日头条发表言论表示:滥用市场支配地位(垄断)会损害用户权益,也会影响行业健康发展。他称微信的垄断地位,从认识朋友是加手机号还是微信号就可见一斑。

  对于挑战者,腾讯绝不会心慈手软。1月15日,前快播CEO王欣、字节跳动以及子弹短信选择在同一天发布社交产品,但全部被微信屏蔽。有网友评论,三人有意无意的“抱团”,却毫不意外的未能“取暖”。

  腾讯正在成为创业公司绕不过去的关卡。换言之,对创业公司而言,如何处理和腾讯的关系,不仅关乎利益,更关乎生死。

  去年最耀眼的创业明星公司是拼多多。仅用时三年,拼多多GMV跨进千亿大关,IPO首日市值最高超过300亿美元。如果按增长速度来看,拼多多超越了同期的淘宝和京东。

  今年的最新案例是微盟。1月15日微盟在港IPO,当日股价最高涨幅达20%,收盘上涨4.64%,而小米和美团在当日的股价均有不同幅度的下跌。

  这两家公司背后都站着腾讯。上市前,腾讯持有拼多多18.5%的股份,是第一大机构股东;其在微盟持股占比3.43%,但这两家公司都在IPO文件中将腾讯列为风险因素。

  “我们依赖腾讯平台和服务开展我们的业务”,在微盟的IPO文件中,腾讯被认为是最大潜在风险。微盟的产品和服务完全建立在腾讯的平台上,并通过腾讯获取大部分收益。

  在2018年前6个月,微盟27.1%的收益来自于腾讯,向腾讯购买广告流量及云数据服务器和托管服务的费用占总采购额的76.5%。腾讯不仅是微盟最大的客户,同时还是其最大供应商。

  微盟在招股书中直言:“在最坏的情况下,若我们无法获得腾讯的平台及服务,我们的经营业绩及财务状况会受到重大不利影响。”

  拼多多是依托微信生态快速崛起的代表,业内认为这跟腾讯的扶持有很大关系。虽然拼多多创始人黄峥对此进行了否认,然而目前在微信的九宫格中依然有拼多多的位置,通过微信入口可以直达其商城官网。

  拼多多在招股书的风险提示中表示,腾讯为其提供各方面的服务,如果这些服务无法继续,公司业务将可能受到严重影响。另外,拼多多提到,“如果我们不能维持与腾讯的关系,可能会对我们的业务和运营结果产生重大而不利的影响。”

  类似的案例还有美团。美团在IPO招股书中提示:公司在云服务和支付服务提供商的选择上“有限”,腾讯是该项服务的提供方,为此美团每年向腾讯支付的费用占收入总额的0.1%。根据美团和腾讯在2018年9月签订的合作协议,服务将在2020年12月到期。

  另一个典型案例是搜狗。根据招股书,搜狗38.2%的流量来自于腾讯系的QQ浏览器、网址导航、腾讯网等平台。但是搜狗作为腾讯部分产品默认搜索引擎的协议在2018年9月已到期,搜狗在招股书中表示希望能将合作时间延长到2023年。有外媒报道,二者已延长了合作期限。

  明确将腾讯视为风险因素的还有趣头条,后者获得了腾讯投资,但它将腾讯旗下的天天快报视为三大竞争对手之一,并表示还会和腾讯新闻展开竞争。另外,蘑菇街、同程艺龙都在招股书中提示道,可能因为和腾讯关系变差,而带来“重大而不利的影响。”

  2018年“着急”上市的三十多家新经济公司中,腾讯投资近三成,其中有6家腾讯持股超过15%,为第一大机构股东。它们在获得腾讯资金支持和品牌背书的同时,也在享受腾讯强大的流量红利,从而与其形成某种意义上的深度绑定。

  但这种微妙的绑定关系是一把双刃剑。因为资源和流量掌握在腾讯手中,它可以选择自己的合作对象。正如黄峥所言:“我死了腾讯不会死,腾讯有千千万万个儿子。”

  2011年3Q大战后,腾讯确定了“资本+流量”的核心能力,为微信生态和投资业务奠定了基础,这也为日后腾讯和众多创业公司形成股权和业务上的深度捆绑埋下了种子。

  根据腾讯第三季度财报,腾讯的微信月活跃用户达10.8亿,而中国的总人口才13.9亿。基于微信庞大的社交网络,腾讯几乎垄断了线上社交,并衍生出了一套庞杂的生态体系。

  自媒体、小程序、社群电商,越来越多的创业项目围绕微信这一基础设施展开。既然有依赖这一生态快速崛起的代表,也就有被其打击管控的代表公司。

  2017年8月,微信宣布永久封杀社群电商云集微店,理由是“该账号涉嫌违反微信链接内容管理规范违规行为”,当时云集微店已是微信生态中体量仅次于拼多多的第二大电商。

  2018年2月,微信发布《微信关于打击违规春节线上活动的公告》,明确禁止诱导等行为,点名腾讯体育、拼多多、今日头条、京东、饿了么等网络平台。

  2018年11月,微信开展自媒体清理整治专项行动,封杀了上千个公众号和小程序。“一夜之间四年的心血付诸东流,很沮丧。”某账号被封的自媒体创业者如是说。“每三人必有一个被封号”,另外一位创业者这么形容。

  2019年1月,临近春节,微信发布关于近期诱导违规及恶意对抗的处理公告,包括今日头条、火山视频、西瓜视频、网易云音乐、滴滴出行在内的多款应用程序受到了不同程度的处罚。诱导用户分享、传播外链内容给好友等借道微信的路径被限制。

  “腾讯有决定权,封杀谁,为什么封,都由腾讯说了算”,一位小程序创业者向寻找中国创客表示,摸清微信平台的规则和底线非常重要。

  “然而腾讯既是运动员,又是裁判,这也让规则变得模糊起来。”上述创业者表示。

  此外,2018年面对头条系产品抖音的崛起,腾讯的社交大本营受到威胁。为此腾讯投资了快手,复活了自营的微视,并开发了短视频产品矩阵。随后腾讯在微信内封杀抖音,从而引发了“头腾大战”。

  1月15日,王欣、张一鸣以及罗永浩同时发布了自家的最新社交产品:马桶MT、多闪及聊天宝。腾讯则在三家App的分享链接发布不久后,就在微信平台对其屏蔽。

  马桶MT尚未发布,分享链接就已被微信屏蔽,王欣在14日晚连发三条微博质问微信封禁一事,“不知道你怕什么?”今日头条CEO陈林在发布会上表示希望微信可以尽早解禁。罗永浩则公开表达了对微信的不满。

  在微信生态中,那些想要和微信互利共生的创业公司必须学会小心行事。上述三家公司和腾讯直接投资参股的创业公司不同,它们以挑战者的形象出现。然而初创产品即使不成长于微信生态,只要寄希望于借助微信生态的流量,同样绕不开腾讯的关卡。

  和中国一样,美国的创业公司也面临着相似的处境。社交巨头Facebook养活了一大批生态公司,同时也通过“抄袭”和收购消灭潜在的挑战者。

  在Facebook14.5亿用户基础上,一些公司找到了创业机会。对于它们而言,Facebook不仅是个应用开发商,也是广告、品牌消费、求职服务、电商、游戏等新业务孵化的温床。

  这些创业公司的发展前景,跟Facebook的发展息息相关。但是对于潜在的对手,和腾讯投资参股的策略不同,Facebook更倾向于全资收购。

  有外媒报道,Facebook通过一个叫做“早鸟”的内部数据系统,跟踪那些还处在生长期、却已具有潜在威胁的竞争对手。该数据库源于 Facebook 2013 年收购的一家创业公司Onavo,后者让 Facebook了解用户在手机上做什么。

  如果收购不成功,Facebook则通过推出与其类似的服务,凭借资本和资源的优势压垮对方,扼杀下一个Facebook的生存空间。

  这似乎是赢者通吃的互联网江湖不变的法则。已经牢牢占据中国线上社交市场的腾讯,也面临着如何巩固自身优势地位的焦虑。和Facebook相比,虽然腾讯更为克制,但对于可能威胁其核心业务的挑战者,腾讯依然不会手下留情。

  当这种影响力通过行业头部公司发挥作用,则会对行业产生影响。最典型的是美团全资收购摩拜。根据相关报道,由于腾讯同时是美团和摩拜的最大股东,在收购前的谈判中,任何方案只有获得腾讯的支持才能通过。最终腾讯拒绝了滴滴的收购,美团将摩拜收入囊中。腾讯的选择在一定程度上决定了共享单车行业的走向。

  腾讯通过强化微信的地位,加上激进的投资,拉起了一张巨大的线上网络。每一个参与互联网创业的玩家,都将或多或少感受到这股压力,这是它们必须面对的风险。

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